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Ne discutez jamais avec un Loonie

Par Edouard Ponsi

Cette semaine je vous écris de Toronto, d'une belle ville sur le lac Ontario et du capital financier du Canada. La devise canadienne, populairement connue sous le nom de le "Loonie" (appelé pour l'oiseau qui apparaît sur la pièce de monnaie du dollar) a été sur le feu récemment, étirant vers le haut de grands gains contre le dollar des ETATS-UNIS et les Yens japonais. Ici nous voyons le dollar des ETATS-UNIS tomber de façon constante contre le dollar canadien (USD/CAD). Un rassemblement essayé d'USD a été contrecarré à la moyenne 20-day mobile exponentielle (voir le schéma 1).

Le schéma 1 : Tendance à la baisse d'USD/CAD sur le diagramme quotidien. Source : Banque De Saxo

Les observateurs de cette paire de devise noteront que l'activité récente dans cette paire est simplement la reprise d'une tendance à la baisse à long terme, qui a vu le Loonie apprécier solidement contre le billet de banque pendant les cinq dernières années (voir le schéma 2).

Le schéma 2 : Le diagramme mensuel d'USD/CAD indique une tendance à la baisse à plus long terme. Source : Banque De Saxo

La devise canadienne fait également des gains énormes contre Yens japonais cernés. Après qu'un rassemblement méchant, la paire tirée de nouveau à la moyenne 20-day mobile exponentielle avant de reprendre son rassemblement (voir le schéma 3).

Le schéma 3 : Les rassemblements de CAD/JPY, et tire alors de nouveau au 20-day EMA. Source : Banque De Saxo

ce moyen que le 20-day EMA est "la moyenne mobile magique" pour le dollar canadien ? Pas nécessairement, mais il semble fonctionner bien pour l'instant. Il est jusqu'à nous comme commerçants pour déterminer ce qui fonctionne et ce qui n'est pas, et pour employer ces rapports tandis qu'ils existent. Les marchés changent toujours, tellement il n'y a aucune moyenne mobile ou indicateur "de Graal saint". Le résultat inférieur est, ne combat pas la tendance, et ne discute pas avec "le Loonie."

Espérez Le Meilleur, Plan Pour... Le Meilleur ?

Il est intéressant de noter que le secrétaire de l'énergie Samuel Bodman a déclaré que les ETATS-UNIS n'ajouteront plus d'huile à la réservation stratégique de pétrole (SPR) avant après l'été conduisant des extrémités de saison. La raison donnée était que le prix d'huile est trop élevé et les achats reprendront quand le produit est revenu prix "à un" plus raisonnable. Il n'y avait aucun commentaire quant à ce qui constituerait "un prix raisonnable".

La semaine dernière, la banque de l'Angleterre a fait un commentaire semblable, déclarant que l'inflation modérerait quand le prix d'huile tombe. Maintenant nous avons des agences de deux gouvernements séparés qui prennent des décisions basées sur leur "capacité psychique" de prévoir le futur prix d'huile. Qu'assure ces fonctionnaires si que le prix d'huile doit descendre ? Pourrait-il être qu'ils croient qu'ils ont raison, et le marché est-il erroné ? Juste il y a quelques années, $40 par baril ont semblé chers - si les prix tombaient à ce niveau maintenant, là danserait dans les rues. Autant que je déteste pour le dire, nous avons pour faire face à la possibilité qu'un jour l'huile $60 pourrait sembler comme une affaire. Le fait est, personne ne sait ce que sera le futur prix d'huile, et il est incertain au mieux de prendre des décisions principales de politique fondées sur une hypothèse que le prix d'huile tombera.

Question de la semaine

Q) J'emploie les indicateurs techniques et j'ai les questions suivantes : Comment est-ce que je détermine qu'un retracement ou un retrait est imminent sur une paire de devise que je commerce ? Comment est-ce que j'évite les signaux faux ?

Grandes Questions D'ED Ponsi) ! Il n'y a aucun sûr-feu, manière garantie d'identifier des inversions ; cependant, il y a quelques signes indicateurs qui peuvent être employés pour identifier une probabilité accrue que le prix ou le taux de change peut être sur le point de renverser. Par exemple, quand le marché a une polarisation directionnelle forte, les chandeliers tendent à être longs parce que des commerçants sont fortement commis. Après pendant quelque temps, la réalisation de bénéfices commence à se produire, et le mouvement directionnel commence à perdre l'élan. Les bougies tendent à devenir plus petites pendant que les commerçants commencent à croire que la paire s'approche de sa valeur juste, et les bougies d'inversion telles que des dojis et des dessus de rotation peuvent apparaître. C'est un signe qu'une inversion peut être imminente.

Une autre manière d'identifier des inversions potentielles est par la divergence. La divergence se produit quand le prix d'un véhicule marchand, tel que des actions ou une paire de devise, se déplace une direction vis-à-vis de cela d'un indicateur d'oscillation, tel que stochastique lent ou l'index relatif de force (RSI). Puisque l'indicateur ne confirme pas le mouvement dans le prix, on le considère un signal qu'une inversion peut être sur le point de se produire. Dans l'exemple suivant, le diagramme 30-minute de la paire de devise du dollar des ETATS-UNIS d'Euro (EUR/USD) montre le prix atteignant une série des hautes plus élevées, alors que l'indicateur de RSI indique une série des bas plus élevés (voient le schéma 4). La divergence entre le prix et l'indicateur suggère que le rassemblement courant dans EUR/USD puisse être sur le point de finir.

Le schéma 4 : Le prix d'EUR/USD et l'indicateur de RSI divergent, suggérant une inversion possible. Source : Banque De Saxo

Rappelez-vous que ces signaux ne sont pas "une chose sûre", puisqu'il n'y a aucune manière de prévoir le futur mouvement des prix avec la certitude absolue. Si n'importe quel signal technique d'analyse étaient de cent pour cent de fiable, le commerce serait facile et chacun serait réussi.

Les signaux faux sont un risque marchand commun, mais il y a des manières de traiter ce problème. Chaque marché marchand contient un certain degré d'activité aléatoire, ou l'"bruit". Puisque chaque ordre et chaque commerce composent un plus grand pourcentage de l'activité globale en peu de temps une armature, le bruit tend à être magnifié dans ces tranches de temps. Ainsi, à sens unique réduire l'occurrence des signaux faux est d'employer les plus longues tranches de temps pour rechercher des signaux.

Une autre cause commune des signaux faux est l'utilisation d'un arrangement d'indicateur conçu pour créer des signaux plus fréquents. Dans la plupart des cas ceci est fait en tordant l'arrangement de défaut d'un indicateur, créant de ce fait des signaux plus fréquents d'achat et de vente. Ceci abaisse le niveau ou les critères de ce qui constitue réellement un signal, abaissant de ce fait la qualité des signaux. Puisque les signaux se produisent avec une plus grande fréquence, la qualité des signaux est dégradée. Si c'est la source de problème, maintenez dans l'esprit que le placement de plus de commerces n'a pas nécessairement comme conséquence un plus grand bénéfice. En fait, l'opposé est vrai ; si nous plaçons les commerces tout en en utilisant les signaux techniques de basse qualité, alors le placement des commerces fréquents est susceptible d'avoir comme conséquence moins de bénéfice, pas plus. Par exemple, RSI est normalement calculé en utilisant une mesure de 14 périodes de temps, mais quelques commerçants changent le calcul pour mesurer peu de périodes afin de créer des signaux plus fréquents. Ce diagramme compare un 14-period RSI et un 3-period RSI sur le diagramme quotidien de la paire de devise du dollar des ETATS-UNIS de livre de la Grande-Bretagne (GBP/USD). Le 3-period RSI crée plus de signaux, mais la qualité des signaux est basse, produisant beaucoup de signaux faux (voir le schéma 5).

Le schéma 5 : RSI a calculé en utilisant 14 périodes (vert) et 3 périodes (rouges). Source : Banque De Saxo

Ayez une question au sujet du commerce de Forex ? Envoyez un email à eponsi(at)tradingacademy.com et nous pouvons employer votre question dans un bulletin prochain. Jusqu'à la fois prochaine, meilleure de la chance à vous dans le commerce.