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Pourquoi vous devez comprendre des Forex

par Ed Ponsi

C'est matin dans Anytown, Etats-Unis. Peuplez se réveillent et vont travailler, en laissant un investissement énorme - une maison, dont la valeur est mesurée en dollars des ETATS-UNIS. À la fin de la semaine ils reçoivent un chèque de règlement qui est évalué en des dollars des ETATS-UNIS. Ils investissent une partie de ce capital dans les stocks et les obligations, qui sont également évalués en des dollars des ETATS-UNIS. Ils étudient dur à l'école, ils travaillent dur à leurs travaux, et ils économisent l'argent - tout dans un effort d'accumuler des dollars des ETATS-UNIS. Pourtant en dépit de tout ce travail dur, et en dépit de toute la richesse accumulé, bon nombre d'entre nous 'ne se sentent pas ' aussi riches que nous avions imaginé. Que continue ici ?

Vous avez pu avoir noté que dans le scénario ci-dessus, chaque capitaux étaient mesurables en termes de dollars des ETATS-UNIS. Aux ETATS-UNIS, la plupart d'entre nous fait partie d'une culture de simple-devise, signifiant que tout que nous achetons, se vendent, ou propre est évalué dans une devise. Il est possible qu'une personne qui ne laisse jamais les ETATS-UNIS pourrait vivre leur vie entière sans entrer en contact avec une devise autre que le billet de banque. C'est une situation très différente d'autres régions du monde (telles que l'Europe et l'Asie), où l'utilisation des devises multiples est une partie de vie quotidienne. C'était particulièrement vrai en Europe avant l'apparition d'une devise unifiée, l'Euro.

Comme lui ou pas, le monde devient un plus petit endroit, et nous tous devons vivre avec les ramifications positives et négatives de ceci. Les avances en technologie ont amélioré les vies des millions - et ont également rendu tous de nous plus vulnérables au terrorisme. Le malaise politique dans les terres loin parties fait monter des prix à la maison. Avec l'augmentation de la vitesse et de l'effet d'escalade, événements qui se produisent à l'étranger impact la qualité de nos vies à la maison. Ceux de nous qui choisissent d'ignorer ceci font ainsi à notre propre péril.

De nouveau à nos amis dans Anytown, les Etats-Unis ; pourquoi distillateur sont-ils eus l'ennui faire le rassemblement de fins ? Leur richesse souffre parce qu'ils ont concentré tous leurs capitaux dans une devise simple qui diminue de valeur. Ils luttent pour accumuler les capitaux qui doivent se lever en valeur juste pour excentrer le déclin dans la devise. Au cours des cinq dernières années, le dollar des ETATS-UNIS est tombé précipitamment contre la plupart des devises principales du monde (voir le schéma 1).

Le schéma 1 : Depuis 2002, le dollar des ETATS-UNIS est tombé nettement contre le dollar canadien. Source : Banque De Saxo

En voyage récent vers la Californie, j'ai parlé à John O'Donnell, l'officier en chef de la connaissance d'OTA, qui a une vue fascinante des sciences économiques globales. John a expliqué que même si les marchés boursiers des ETATS-UNIS devaient atteindre une nouvelle haute demain, ces marchés sont évalués dans une devise qui est tombée nettement, et donc la prétendue "nouvelle haute" serait réalisée en termes nominaux seulement. Si la valeur vraie des index étaient mesurées en termes de "dollars constants", les nombres s'avéreraient beaucoup moins impressionnants qu'ils apparaissent actuellement.

Un ami à moi de Suisse qui commerce le futur de S&P récemment m'a demandé comment il pourrait se protéger contre un déclin dans la devise des ETATS-UNIS. Son souci principal était que même si il commerçait profitablement, ses bénéfices pourraient éroder parce que le futur de S&P est évalué en des dollars des ETATS-UNIS. Puisqu'il tient la plupart de ses capitaux en les francs suisses, la faiblesse dans le billet de banque signifierait que le montant de ses commerces à terme pourrait sembler impressionnant en termes de dollars, mais serait négativement affectée quand il échange ces dollars pour les francs suisses. Ces soucis sont particulièrement alarmants quand on considère l'expérience professionnelle récente du dollar des ETATS-UNIS contre le franc suisse (voir le schéma 2).

Le schéma 2 : Le franc suisse a battu le dollar des ETATS-UNIS au cours des cinq dernières années. Source : Banque De Saxo.

Tandis que nous établissions un plan pour protéger le capital de mon ami, il s'est produit à moi que d'autres commerçants devraient se protéger contre la faiblesse dans le mâle - particulièrement les commerçants qui posséder les immobiliers, un portefeuille d'actions, et un compte de retraite qui ont l'exposition 100% aux USD. Je ne dis pas que le billet de banque va tomber d'une falaise, mais la devise a quelques problèmes fondamentaux sérieux, et ignorer le danger ne le fera pas partir. Les citoyens des ETATS-UNIS ne peuvent pas négliger la possibilité qu'un déclin pointu dans le billet de banque affecterait la valeur de tout qu'ils ont travaillé tellement dur pour réaliser.

Comment les résidants d'Anytown, Etats-Unis peuvent-ils se protéger contre les dangers d'une devise faible ? La première étape est d'apprendre à comprendre des Forex. Le marché de changes est beaucoup plus que juste un véhicule marchand alternatif ; c'est une clef à l'accumulation et à la protection de la richesse. Un investisseur prudent ne rêverait pas de maintenir 100% de son compte de retraite dans une actions. Dans un monde craintif où l'information est aisément disponible et la technologie l'a facilité pour diversifier ses possessions, pourquoi sur terre cet même investisseur tiendrait-il toute sa richesse dans une devise ?

Question de la semaine

Q) J'ai un compte sterling à HSBC Londres de quand j'ai travaillé là. Y a-t-il un avantage en maintenant un compte de livre ouvert puisque, pour des Américains, il n'est pas aussi facile les obtenir ?

ED Ponsi) que vous pourriez vous protéger contre la faiblesse en le dollar des ETATS-UNIS en tenant certains de vos capitaux en livres britanniques. D'abord, contrôle avec votre conseiller en fiscalité pour voir s'il y a des ramifications négatives. La plupart des Américains sont 100% long les USD, une devise qui a les issues fondamentales sérieuses et pourrait tomber brusquement à l'avenir. Pourquoi pas protégez une partie de ce risque en tenant une partie de votre richesse dans les devises autres que des USD ? Livre a une expérience professionnelle récente pleine, particulièrement contre le dollar (voir le schéma 3).

Le schéma 3 : Livre britannique flirte avec des de haut d'multi-année contre la source du dollar des ETATS-UNIS : Banque De Saxo

Plus De Tonnerre

La semaine dernière j'ai écrit au sujet du dollar australien fort (voir le "tonnerre de vers le bas dessous"), comme il a continué son saccage contre le billet de banque, Yens japonais (voir le schéma 4), et d'autres devises du monde.

Le schéma 4 : L'Australien rebondit de nouveau aux de haut d'multi-année d'extension contre Yen. Source japonais : Banque De Saxo

Avril 2, 2007, un rapport fort de ventes au détail a catapulté l'Australien à de nouvelles hautes de dix ans contre les USD et le JPY. Cette semaine nous apportera une décision sur des taux d'intérêt d'intérêt de la banque de réserves de l'Australie (RBA). Des avis sont dédoublés dessus si le RBA soulèvera des taux d'intérêt d'intérêt à 6.50% ou les laissera aux 6.25% courants. Des commerçants seront concentrés sur tous les commentaires venant des fonctionnaires de RBA juste après la décision, comme ils recherchent des indices au prochain mouvement de banque centrale. L'Australie a tiré bénéfice d'un point fixe dans des cours de matières premières, parce que le pays est un grands producteur et exportateur d'or et d'autres métaux. En raison de son rapport fort avec des cours de matières premières, l'Australien désigné sous le nom d'une "devise des produits".

Ayez une question au sujet du commerce de Forex ? Envoyez un email à eponsi@tradingacademy.com et nous emploierons votre question dans un bulletin prochain. Jusqu'à la fois prochaine, meilleure de la chance à vous dans le commerce.